美国SEC监管下的第一个虚拟货币ETF 2020年或将面世-掘金网

拥有638亿美元资产的主要资产管理公司WisdomTree计划推出一个受到监管的稳定投资基金的批准，这可能是一个重大进展。

如果与美国证券交易委员会的谈判进展顺利，甚至可能成为美国监管的第一个加密ETF 。

根据Cointelegraph1月12日的报导，稳定资产将与黄金、法定货币和政府债务等一篮子资产挂钩；然而，美国监管机构似乎还没有收到正式的申请或提案。

一场战斗正在酝酿？

这种发展可能预示着美国主要资产管理公司之间对加密算法领域主导地位的初期竞争。

Wisdomtree告诉第一个报导此事的《金融新闻》，它「正在美国匆忙推出一种受监管的加密货币，以便在数字货币领域领先于行业巨头贝莱德(BlackRock)和富达投资集团（Fidelity Investments ）。」

「人们在创新」， GabelliandCompany的投资组合经理兼分析师麦克雷• 赛克斯（MacraeSykes）向Cointelegraph表示。

他补充称:

「我们慢慢地、稳步地看到，WisdomTree等大型资产管理公司对比特币的兴趣越来越浓厚。」

富达（Fidelity ）在1 月9 日的一份报告中写道，「虽然还有未解之谜，但它( 比特币) 的地位已得到巩固，其潜力不容忽视。」

「去年12 月，美国前五大资产管理公司道富银行(StateStreetcorp.) 宣布与加密交易所(cryptoexchange) 和托管机构双子信托(GeminiTrust) 合作开展一个数字资产。」

Wisdomtree 创始人兼首席执行官乔纳森• 斯坦伯格(JonathanSteinberg) 在声明中表示 :

「你想早点到。我们比道富银行晚了13年才开始投资ETF。这让我们有机会在『州街』（StateStreets）——Fidelitys——的监管标准上领先一步。」

加密交易所交易基金会跟进吗？

ETF 证券是一篮子通过证券交易所的经纪公司买卖的证券。

Wisdomtree专注于ETF，是美国第七大ETF提供商。赛克斯（Sykes）表示，该公司在将ETF产品推向市场方面一直处于领先地位。

赛克斯（Sykes）负责该公司及其他资产管理公司的业务，尤其是其创新型的日本对冲股票基金ETF(DXJ)和欧洲对冲股票基金HEDJ。

那么，加密ETF会跟进吗？

该公司曾表示，稳定收益只是其ETF 业务的自然延伸。2019 年12 月初， WisdomTree 在瑞士主要证券交易所推出了一款实物支持的比特币交易产品。

稳定资产通常与相对稳定的标的资产挂钩，如美元或黄金，其创造– 赎回机制类似于ETF ，有助于保持价值接近标的资产。至少在理论上，这可能有助于解决一个长期存在的加密问题:价格波动。

像Gemini Dollar 和Tether 这样与美元一对一挂钩的稳定货币通常在1 美元左右交易。LucianoSomoza 和TammaroTerracciano 也将Facebook 的Libra 提出的稳定性比作金融工具 :

“对任何熟悉ETF 的人来说，天秤座似曾相识。创造-赎回机制是相同的，根据Libra的定义，ARs(授权经销商)像ETF市场的授权参与者一样运作。”

Wisdomtree 承认，stablecoin 和ETF的结构是相似的，但产品用户会有所不同。该公司的稳定账户预计将主要由加密货币交易商使用。相比之下，ETF通常面向主流投资者推销。

对国外资金转移的影响

目前，资金转移大多数是由隐秘进行的。它们会对处理交易收取额外的费用。

国际转帐中的收取的高额费用并不是唯一的问题。

其更具其复杂性，操作所需要的时间可能也会长达数天也是令人苦恼的一个问题，而通过加密交换是一个简单得多的过程，几乎不需要任何成本。

这就是为什么外国工人越来越多地以来比特币作为一种更方便、更便宜的汇款方式向家人汇款。

如今像比特币一类的加密货币或许可以帮那些想把汇款从一个国家寄到另一个国家的人节省很多时间和金钱，也能绕开一些繁琐低效率的政策管制。

就加密币的区块链特性而言，使用加密币汇款可以加快交易速度、提高交易的安全性、降低交易的成本以及有效跟踪交易。

通过加密币汇款转帐也正在被越来越多的人接受和使用。

据区块链研究公司clovr一项名为「汇钱回家」的调查显示，在707名受访者中，已经有15.8%的人使用加密货币汇钱回家。这使得它已成为更受欢迎的方法之一，在使用在线服务、转帐服务或传统的电汇服务之后，排名第四。

美国证券交易委员会的障碍

获得监管部门对于稳定账户或加密ETF 的批准绝非易事。

英国脱欧对加密市场的影响

英国脱欧将会强化法定货币不可信的观念，这种无完整配套就脱欧的举动会在两种主要法币（欧元、英镑）之间引起波动，到时会有更多的资金流入比特币。

在美国，证券交易委员会继续在天秤座稳定证券前设置障碍，而且它也不热烈欢迎加密ETF 的申请者。超过12 个ETF 提议都以失败告终。双子座创始人卡梅隆和泰勒·文克莱沃斯（Tyler Winklevoss）曾两次被拒绝。

就在上周，比特币资产管理公司(BitwiseAssetManagement) 要求撤回其证券交易委员会(SEC) 的比特币ETF 申请，据Cointelegraph 报导，这是“ 继VanEck 采取类似行动之后，近几个月来第二次大规模撤回比特币ETF 申请” 。

这并非毫无希望。

然而，最近的不幸并不意味着不可能获得加密ETF的批准。

美国证券交易委员会委员小罗伯特·J· 杰克逊(Robertj.JacksonJ..) 去年在接受《点名报》 (RollCall) 采访时表示 :

「最终，我认为会有人满足我们制定？我希望如此，是的，而且我认为如此。」

1月13日，ETFTrends的首席执行官Lydon告诉CNBC的ETFEdge，明年比特币ETF发行的可能性为60%；值得一提的是，该项目的另一位参与者，DataTrek研究所的尼克·科拉斯估计这种可能性只有10%。

莱登（Lydon）表示，一个积极的迹像是，证交会最近通过NYDIG比特币战略基金(NYDIGBitcoinStrategyFund)批准了第一只1940年《投资法》(Investmentact)批准的比特币基金。

NYDIG比特币战略基金是一家新成立的投资公司，出售比特币的股份，但最高限额仅为。

莱登接着补充说，比特币衍生品的使用日益增多，可能有助于缓解美国证券交易委员会对比特币交易所流动性的担忧。

「我们仍处于早期阶段」，Sykes曾告诉Cointelegraph：

「我们距离拥抱比特币ETF的监管框架还有很长的路要走。” 持续不断的欺诈案件、加油加油的欺诈行为以及相当程度的炒作，正在拖慢监管机构的接受速度。美国证券交易委员会仍然对潜在的市场操纵感到担忧。」

关于基础设施投资

同时， WisdomTree 也在投资加密基础设施项目。据Cointelegraph 报导， 1 月7 日，该公司宣布投资初创公司securicyinc 。securicyinc. 是金融和监管领域顶尖的机构级区块链建造商之一。

该公司表示，基本的想法似乎是在区块链平台上可以更有效地管理ETF ，将ETF 带给更广泛的投资者，并提高投资者的用户体验。

总体而言，加密行业一直难以获得机构投资者和监管机构的认可，因此，资产管理公司WisdomTree 对受监管的加密货币和区块链基础设施的多面支持只能从积极的角度来看待。

加密交换能帮助全球化吗？

现在的我们不能不讨论加密货币交换就谈论加密货币和全球化。

根据cointelegraph早些时候的报导，现在有将近100亿美元的比特币存储在加密货币交换机上。许多加密用户将交易所视为跨境交易和加密货币转换的工具。

对于加密货币的交换来说，应该阻止那些既不能增加价值，也不能帮助那些有前途的项目发展的项目。

怎样才能达到这一目的呢? 在将项目添加到交易所之前，要进行彻底的尽职调查。

如果它们不能进入交易所，那么项目基本上是死的，否则它只能服务于项目平台的内部需求。

新加坡数字货币交易所Biki的首席执行官Ethan Ng曾表达这样的观点：交易所必须通过提供必要的工具以及将其隐入市场，这样来帮助他们自带的项目成长。

他继续补充道：

「在承担项目开发的责任之初，交易所应该对项目进行最彻底的分析。我们在2018年熊市高峰时推出Biki,当时ICO时代终于明显结束，所以我们填补了当时在加密市场的空白——知道如何推出代币，以便他们能够进入全球市场，如何进行公关活动，以及如何管理社区，我们认为这些是非常必要的。我们首先将这些项目引入中国市场，然后在我们的帮助下，它可以进入全球市场。」