基金怎么玩才能赚钱（如何提高养基赚钱的概率）

菜鸡 • 7月 5, 2022 7:19 下午 • 掘金笔记 • 阅读 109

理财，是人们生活中绕不开的话题。据统计，全国有超过6亿人加入“基民”大军，基金持续受到投资者的青睐，成为众多家庭首选的理财方式。

过去的2021年，基金市场迎来了两个历史性时刻：全市场公募基金管理规模超过25万亿元，全市场基金产品数量首次突破9000只，规模和数量双双创下历史新高。我们已经进入了基金时代。

基金的赚钱效应毋庸置疑，过去十五年，主动股票方向基金年化收益率为16.67%。但部分基民在亏钱的事实也无法忽视，事实上，只有约六成的基民赚到了钱，而剩下的四成人，有一半的亏损都在10% 以上。哪怕在基金的超级大年里也依然有很多基民亏损，对于部分投资者而言，原本买基金是为了赚钱，最后变成为了回本。

容易亏钱的三大“元凶”

用炒股的心态买基金

“炒股”和“养基”，一个重在炒，一个重在养，投资思路完全不同。很多人把基金当作股票操作，成为基金亏损的主要根源。

以炒股的心态投资基金，每天都忍不住打开APP看几遍，对短期涨跌过于在意，心态随着股市行情患得患失，承受不了市场波动，也很难拿得住。

交易太频繁容易产生实质性的亏损，一方面是基金费率的损耗，持有时间越短，申赎费用越高。

一方面将原本基金的长线优势变成了劣势，整体A股下跌和震荡的交易日要远高于上涨的交易日，短线操作、交易次数增多，意味着亏损概率加大。

跟风买入，追涨杀跌

大部分新手投资者在买基金时，对基金了解很少，只是跟风买入，什么基金涨的高，什么赛道热门就买什么。很多投资者都会抱怨“为什么我一买就跌，一卖就涨”，实际上是因为买在了高点，又扛不住波动。

市场遵循均值回归的铁律，很难出现持续的大涨大跌，涨多了总会跌，跌多了总会涨。当基金大涨，我们跟风买入时，很容易在买入后出现下跌，基金大跌时，割肉离场后基金往往开始反弹。如此循环往复，很难不亏钱。

基金行业一直有句老话，“好发不好做，好做不好发” 。行情好的时候，投资者认为赚钱容易，都涌进来买基金。基金公司也会趁机发行新基金。行情好，市场情绪高涨，意味着很多板块已经涨进了高估值区间，基金好卖，基金经理却很难操作。而行情变差，新基募集遇冷，甚至募集失败，但这个时候在经历杀跌后，基金经理更容易拿到好筹码。

多数基民都有看行情择时的倾向，基金的买卖趋势、基金规模和上证综指的走势基本一致，大部分投资者都是在上涨时买入，平淡时观望，低迷时卖出。

实际上，行情低迷时往往是布局基金的好机会，经历下跌之后，股价有了更高的安全边际，更易获得长期的超额收益。

无效分散买成基金“海王”

“不要把鸡蛋放在同一个篮子”，这个投资原则几乎被每个投资者都铭记在心里，所以很多人买基金越买越多，最后买的篮子比鸡蛋都多。用1万元买1314只基金的报道曾在近期冲上热搜，而现实中，手握十几只或者几十只基金的“海王”也并不少见。

买了很多基金，看似是要分散风险，实际上资金过度分散，反而是“无效买基”。持有基金数量太多，没有时间和精力去研究鱼塘里的基金，很容易手忙脚乱，正负相抵一场空；或者是买了一堆底层资产相似，只是名称不同的基金产品，很难真正分散风险。

最新股市行情详解（俄罗斯股市暴涨超8％）

晨星公司曾做过一个基金投资组合的测算，测算结果显示单只基金的波动率最大。这之后每增加一只基金，波动程度就会得到明显改善，虽然回报有可能降低，但投资者可以不必承担较大的下跌风险。但是，当基金数量增加到7只以后，组合波动程度与数量之间没有必然联系了。

上海证券研究结果显示，从纯风险量化的角度，配置5-8只基金足够分散下行风险，在此基础上增加更多的基金数量，有可能会起到反作用。

如何提高养基赚钱的概率？

根据中国基金业协会数据统计，截至2020年6月底，公募基金自1998年诞生以来，已经累计为投资者分红超过3万亿元，投资回报非常可观，但行业内一直存在基金赚钱基民不赚钱的难题。

如何提升基民的投资盈利概率，让基金收益真正变为基民收益？从机构层面，是发挥定星盘、压舱石的市场作用，提示投资风险，传播正确理财理念。从我们个人投资者而言，多一些理性操作，用长期对抗波动，用均衡降低风险，减少投资行为对收益的磨损。

长期投资，或者选择有锁定期的基金

拿得住、管住手几乎是基金投资致胜的关键所在。频繁交易、持仓时短、追涨杀跌等大多是因为过于关注短期涨跌，扛不住波动拿不住。选择优质基金，长期持有才是提升基金赚钱概率的有效且简单的途径。

持仓时间越长，赚钱概率越高，收益率也稳步提升，这是被无数机构验证过的数据。据调研，当基金持仓时长小于3个月时，平均收益率为负，盈利占比仅为4成；超过3个月时，盈利人数占比大幅提升6成，平均收益率也由负转正。持有5年时，盈利概率超过了85%，持有时间在10年以上，几乎所有的基民都能够赚到钱。

即使最极端的情况，我们买在了6000点的A股历史最高位，而现在上证综指仍在3500点左右，当时全市场的基金中有90%的基金净值超过了历史高点时的净值。也就是说只要我们选中那90%的基金，即使买在了最高点，一样可以解套甚至盈利。

长期投资知易行难，我们在面临波动时很难保持不动，所以可以通过选择一定锁定期的公募或私募基金，被动地管住手，有效地拉长投资周期。

按资产类别、行业、风格均衡配置，而非过度分散

资产配置的重要性得到越来越多投资者的认可。投资大师威廉伯恩斯坦认为，市场择时和选股固然重要，但是从长期来看，无人能准确择时，选股正确者更是凤毛麟角。资产配置是你实现成功投资的唯一有效手段。通过资产配置，能够有效应对市场波动，拥有更好的持基体验。

但资产配置不意味着配几十只基金，如上文提到的，投资组合中基金的数量并非越多越好，基金在资产类别、投资方向、投资风格方面的分散比基金多寡更重要。一方面是大类资产及投资策略的多元配置，通过基金均衡配置股票、债券等大类资产。同时，我们可以采用“核心-卫星”的投资策略，搭建能攻能守的基金组合，避免押注单一热门赛道。

选择专业的财富管理机构，跟着专业的人投资

虽然目前A股依然算是散户市场，但正在朝着机构化方向转变，机构投资者所占的比例越来越高。未来随着机构投资者增多，基金管理人想要获取超额收益的难度增加。可能将来会和欧美成熟市场一样，指数型基金的收益将超过主动股票型基金。

尽早选择专业财富管理机构，就能够尽早享受A股超额收益的红利。跟着专业的人做专业的投资，在投资顾问的帮助下，选择与自身风险属性更加匹配的产品和基金，提升基金投资的整体盈利水平。

基金的投资收益等于基金产品收益加上投资行为损益，在充斥着信息噪音和不可预测的金融市场中。与人性博弈，远离市场短期诱惑，坚持长期投资，让理性的投资行为为收益加分才是基金投资的正确打开方式。

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