钢铁期货最新分析(大跌的铁矿石到底咋回事)

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据华尔街见闻的报道,2月11日国内期市夜盘,商品期货价格多数下滑。铁矿石主力期货收跌7.62%,纯碱收跌约4.98%,PVC和玻璃跌幅也跌超4%。

去年11月下旬以来,铁矿石期货触底反弹持续上行,累计涨幅达48%。近期,铁矿石更是多次出现异常波动。与期货价格上涨形成鲜明对比的是,钢材现货市场价格并未跟进上涨,价格基本维持当前现有水平。

2月11日晚间,中国钢铁工业协会(下称“中钢协”)官方微信发布消息,强调依法强化铁矿市场监管,坚定维护市场公平秩序。中钢协表示,据其监测,近期部分涉矿企业违背商业道德,发布和炒作不实信息,严重干扰了市场公平秩序,损害市场主体的合法利益,钢铁协会对此表示谴责;大商所则宣布上调铁矿石期货相关合约手续费。

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同日,国家发展改革委也发布消息:针对近期铁矿石价格出现异动等有关情况,国家发展改革委价格司、市场监管总局价监竞争局拟于近日派出联合调研组,赴部分商品交易所、重点港口开展铁矿石市场监管调研。

说实在,看到铁矿石期货出现大规模下跌的现象,很多人都会很诧异,想知道这铁矿石期货到底是怎么回事,这件事我们又该怎么看?

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首先,我们要明白,对于当前的整个中国的钢铁市场来说,铁矿石是非常重要的原材料,虽然中国有一定的铁矿石的储备,但是相比于中国海量的铁矿石的需求量来说,我们当前所拥有的这些相对不多的铁矿石的资源储备和本身中国的铁矿石的品位都是相对不足的,所以在这样的大背景之下,中国的铁矿石实际上是长期依赖于国际进口,这是我们当前铁矿石产业的一个现状。所以在去年世界铁矿石都出现大规模价格波动的时候,国内的铁矿石也出现了或多或少的市场的大规模波动,这也是很正常的一个现象,是受到国际市场影响的一个必然结果。但是我们看到的是从去年11月份开始的第2轮铁矿石价格的反弹和大规模的波动就有一些特殊性了,因为在国际铁矿石市场来说,我们并没有看到足够的国际的消息面,或者说是供应链上面出现比较大的问题,所以在这样的情况之下,当前的铁矿石市场的一些混乱局面,更多的是因为我们内部因素所形成的。

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其次,我们要明白是铁矿石只是一种原材料,从原材料的角度来看,如果整个市场供应链是非常通畅的话,那么即使铁矿石的价格上涨也必然会带动下游钢铁价格的上涨,但是当前面临的情况是铁矿石在涨价,钢铁却并没有在涨价,所以在这样的大背景之下,铁矿石和钢铁之间形成了背离的趋势,这种明显背离的趋势是直接导致了铁矿石的价格进入了一个不太正常的状态之中。这也是为什么我们看到当前整个监管层对市场的判断是整个市场铁矿石的价格处于一个非正常的状态之中,所以监管层采用了果断出手的做法,目的其实就是直接调整铁矿石的非正常市场价格,这是当前监管层的一个非常正常的举动。而我们仔细看当前的铁矿石市场之所以会出现这么奇怪的现象,其实最核心的原因还是有大量的人在炒作,想通过炒作囤积居奇,获得更多的市场收益,这是当前铁矿石市场最核心的问题所在。

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第三,从长期市场发展的角度来看,国家稳定铁矿石市场和供应链的绝经是非常明确的,在这样的情况之下,恶意炒作无疑是一件非常危险的事情。一方面对于当前的铁矿石市场来说,只要国家下定决心重拳出击的话,你炒作的再厉害,其产生的效果也同样非常不明显,最核心的原因是市场的稳定,有更多的是通过监管因素的市场供给所决定,所以在这样的情况之下,你再怎么炒作也不会获得太多的收益,另外一方面这种恶意炒作也是一种违规违法的行为,如果进一步的去操纵市场价格的话,反而会有巨大的市场风险。

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