银行分期付款买手机，谁是国产手机之王？

小米五款智能手机已支持《王者荣耀》AR 相机

2018 年对小米和华为来说是一个转折点。国产手机市场的争取还在继续，然则两家的营业结构在悄然转变，手机营业对团体的战略支持，走到了分水岭。

小米转酿成了一家互联网公司，雷军最先讲 IOT 的新故事，生态链 200 多家企业为小米提供着毛巾、牙刷、电饭煲等众多 SKU，线下店小米之家开遍天下，小米的最终模式最先浮出水面。

5G 对于华为无疑是最好的时代，手机逐渐成为华为的主营营业，万物互联的愿景下，华为更大的图谋是什么？

探讨手机营业对小米和华为来说的意义发生了什么转变？谁才是国产手机之王？要从这两家公司未来的生长模式来看。

一、小米终于证实了自己互联网公司的身份

雷军曾多次在公然场合示意 “小米是一家互联网公司”，没有人信赖。

2014 年 IT 首脑峰会上，雷军说小米模式是：从设计、研发、供应链管理到市场、渠道、销售、服务所有一体化，用电商模式极大的优化了小米，靠近成本价零售，构建了一个移动互联网平台。

所有人还在被 “专注、极致、口碑、快” 七字诀吸引，以为雷军说所的互联网只是互联网营销，在互联网上卖手机。

现在，随着小米 Q3 财报的披露，小米到底是硬件公司照样互联网公司，可能需要重新审阅。

雷军以为小米的市值应该是腾讯×苹果？底气来自于，小米一手握着以手机、电视为代表的硬件生态系统，一手握着可以触达 2 亿用户的互联网服务。

11 月 19 日，小米宣布了 2018 年 Q3 财报。小米未来的模式到底是什么？我们从其近几年的收入结构中看一下发生了哪些转变？

1、手机营业的增进乏力

凭据小米 Q3 财报，停止 2018 年 10 月 26 日，智能手机出货跨越 1 亿部，前三季度手机营业销售收入 887 亿元。

手机营业虽然占有总收入的 65% 以上，然则增速已经严重放缓。在 2018 年的前三个季度中，手机销售增进第一季度环比只有 1.11%（凭据 Canalys 统计数据，小米 2017 年第四季度智能手机出货量为 2810 万部），第二季度 12.62%，第三季度 4.06%。云云的增速，若是依然把手机的销售作为焦点，显然已经支持不起小米的未来。

2016 年小米手机的供应链泛起问题雷军急补课后，手机的销售大有提升。现在再次遇到的增进阻滞危险，与上一次差别，这次的靠山是国产智能手机整体增速的下滑。

中国智能手机出货量在 2017 年首次泛起负增进，第三方研究机构 Counterpoint 宣布的 2018 年第三季度中国智能手机市场讲述，整体市场出货量在新品宣布频仍的第三季度环比上涨 6%，但同比下降 13%，这已是中国智能手机市场延续第四季度同比下滑。Strategy Analytics 的讲述以为中国智能手机市场 “现实处于衰退期。”

而海内，华为 OV 等品牌市场猛烈竞争，现在的国产手机已经成为零和游戏。

小米更大的问题还在于高端机的出货量不足。小米 CFO 周受资在财报电话会上，对小米高端机的界说仅为 2000 元以上。只管近几年在不断地强调在高端机销售方面取得的成就，但小米手机平均售价现在仅为 1052 元，与苹果、三星、华为等照样有一定的差距。

小米建立之初主打性价比，现在 “千元机” 成了急于脱节的帽子。随着消费能力的上升，性价比和廉价被画上等号后，小米手机很可能会成为被甩掉的工具。

2、互联网营业和 IOT 的快速增进

11 月 28 日，小米 IOT 大会上宣布和宜家互助，宜家的全系智能照明产物将接入小米 IoT 平台，此外小米还推出了 9 块 9 的 WiFi 智能模组芯片。

与手机营业形成鲜明对比的是，小米的互联网和 IOT 营业正在快速地增进。小米的 IOT 及生涯消费和互联网营业的增速近两个季度一直保持双位数的增进（除了 IOT 营业在第三季度环比增进仅为 4.1%），若是根据平均每季度 20% 的增速，那么 2018 年整年，两项营业预计增速都可以到达 70% 以上。这是在今年双 11 的战报和小米 Q3 财报中，雷军更多也更愿意提及的。

小米现在是全球最大的智能硬件 IOT 平台，IOT 及生涯消费的收入单季度已经到达百亿级别，这给予了小米未来营业极大的想象空间。

被掩饰在手机收入光环下的，另有高速生长的互联网营业。

小米互联网服务第三季度收入 47 亿元，广告收入是 32 亿元。32 亿元是什么观点？我们可以与当前以广告为主要收入泉源的平台对比。中国第二大社交平台微博第三季的广告收入为 4.09 亿美元，折合人民币约 28 亿元；腾讯第三季度的网络广告收入为 160 亿元。换句话说，小米现在已经成为广告收入跨越微博，约等于 1/5 个腾讯广告收入的平台。

雷军曾公然答应过小米硬件的综合净利润将不跨越 5%，希望外界更多地把小米当成一家互联网公司来看。而现实上，小米的互联网营业被掩饰在手机营业的光环下，不知不觉中体量已经异常伟大，同时还保持着高速的增进。

小米的 MIUI 月活用户已经到达 2.24 亿人，在中国互联网产物中算得上第一梯队。硬件的优势，使得小米旗下的阅读、视频等 APP 推广成本更低，给予了其互联网服务进一步增进空间。

以 2 亿多的硬件用户作为基础，这是小米之外其他互联网平台不具备的优势。相比于传统的 APP 内置互联网广告，小米通过硬件平台和互联网广告服务的捆绑，至少在雷军看来，是一个加倍有想象空间的连系。

3、小米未来的模式及手机营业的战略职位

手机营业增进见顶，互联网营业和 IOT 营业高速生长，对于小米来说，未来的模式是什么？

雷军对小米模式的阐释是 “小费经济”，依然 Costco 的故事。

Costco 店内商品的综合毛利率只有 6%，其利润主要来自于会员费和信用卡手续费。Costco 在美国有 2000 万会员，每年的会费是 100-120 美元，续费率到达了 90% 以上。用户交会员费，Costco 提供优质、低价的商品。

雷军说，小米要做得比 Costco 更好。

我们先把极好的产物用极低的价钱给你，和你交朋友。若是你以为我好，也愿意的话，就再买一些其他的服务，好比小米电视会员？小米金融产物？就当给我的小费。喜欢就给，不给也没关系。

在 2017 年的时刻，雷军就示意已经有相关数据，模式已经被验证。硬件低毛利率，基本是贴着成本谋划。小米的主要利润来自其互联网服务，包罗会员、金融、广告等，相当于是用户打赏给小米的小费。

以是，小米未来的模式就是：以低毛利的手机营业为入口，向用户销售更多的 IOT 装备，占有家庭场景，实现用户的低价获取和粘性，最终通过向用户推荐高利润的互联网营业获得利润。

这是一个 “卖水人” 的角色。

雷军称小米的模式是铁人三项：硬件+互联网服务+新零售——把设计优良、性能品质出众的产物紧贴硬件成本订价；通过自有或直供的高效线上线下零售渠道将产物直接交付到用户手中，并连续为用户提供厚实的互联网服务。

与其说是铁人三项，实在更像是三部曲。有点像乐视，然则雷布斯显然比贾布斯做的要好。

现在手机是小米之家的招牌级入口，但在小米生态链占有用户家庭场景后，就酿成其他 IOT 及生涯消费品反哺为手机导流。

在小米的模式中，手机营业是所有营业主要的流量泉源，只有保持住手机营业的职位，小米的 IOT 和互联网营业才气顺遂推进。而且在未来，手机也将成为 IOT 和家居生涯中的中枢系统，小米互联网服务的主要承载者。

二、上下游通吃的华为

余承东曾经说过，“华为要赶超苹果”。雷军也寄语华为成为三星，一个在手机上下游都极具竞争力和控制力的超级巨兽。

1、华为是谁？

华为曾经的手刺是：信息与通讯手艺（ICT）解决方案供应商。但现在的华为，早已经不只是谁人提供运营商手艺和服务的纯 To B 企业了。华为手机的崛起，让华为在技工贸的道路上终于走到最后一个层级，直接面向消费者。

华为 2017 年年报显示，团体总收入 6036 亿元，手机出货量为 1.53 亿部，消费者营业收入 2373 亿元。也就是说，华为的终端营业已经跨越原有收入的 1/3 成为主营营业。华为消费者营业 31.9% 的增速，远超原有运营商营业的 2.5%，信赖很快就会成为团体收入的第一大营业。

（华为 2017 年年报披露收入情形）

2017 年，华为研发投入 897 亿元，近 10 年投入 3940 亿元。华为还收购了诺基亚原来在芬兰第二大城市坎培雷的研发中央，以及原先服务于诺基亚的手艺人员。一些有关天线、声学方面的领先手艺因此被华为收入囊中。研发比例和手艺贮备远远跨越海内任何一家手机厂商，华为确实拥有 “吓人” 的手艺。

高研发投入也必将在未来手机市场的竞争中为华为带来高回报。手艺的贮备让华为得以轻松的拿下高端机的市场，这是华为品质的背书和保障。除了手机的市场份额优势外，华为还研发了麒麟 980 芯片，同时照样 5G 尺度制定者，这是其他国产手机厂商所不具有的手艺和供应链优势。

凭据高通之前宣布的 5G 专利收费尺度：

使用高通的尺度需要专利，而且只支持 5G 的手机，将会收取 2.275%(根据整机售价) 的专利用度；

使用高通尺度需要专利，而且支持 3G/4G/5G 的手机，将会收取 3.25% 的专利用度；

使用高通尺度需要专利加非尺度需要专利，而且只支持 5G 的手机，将会收取 4% 的专利用度；

使用高通尺度需要专利加非尺度需要专利，而且支持 3G/4G/5G 的手机，将会收取 5% 的专利用度。

也就是说，仅 5G 专利，华为每部手机的成本可能就省出小米手机的净利润，还可以通过专利授权获取收入。再加上在芯片、生产加工等各个环节的自有把控力，华为的手机可以大大地降低手机研发、生产的焦点成本，对其他国产手机厂商造成根本性的竞争压力。

2、华为未来的模式及手机营业的战略职位

华为是什么？全球智能手机市场第二，国际领先的 SOC 芯片，5G 尺度，成熟的软件能力，华为是一个拥有行业尺度+软件能力+硬件能力+工业化生产能力的超级巨无霸。

华为的未来模式是什么？在华为看来，未来万物互联时代，有两个口，一个口子是消费者，使用者这一方以人为中央的入口，另一方面是万物互联，以装备为中央的数据获得口。

华为的未来，就是依赖自身手艺的领先优势，依附消费者终端的市场影响力，在万物互联的未来，通过消费者和装备的毗邻，占有消费者和数据两个口子。

手机营业对华为来说，将成为最主要的收入泉源，万物互联的主要入口。只有牢牢的把握住手机的优势，才气实现手艺的利益最大化。

若是小米是 “卖水人” 的角色，华为就是 “卖水壶” 的角色，而手机，就是谁人水壶。

（来自华为 2017 年年报）

三、华为和小米的难题

小米和华为模式的区别在于，华为答应不用客户的数据变现，不与应用开发同伴争利，不做股权投资。而小米依然是互联网头脑，最终从互联网营业赢利，所致力的偏向，就是数据。

两种模式所公用的基础是手机，对华为和小米来说，短期的最高目的就是拿下手机市场的绝对优势。

华为手机和小米手机，当前面临的配合问题就是市场见顶，整体增进不足，这意味着对手每吃下一块份额，自己就可能会丢掉一块份额。

之前双方市场份额都在增进的时刻，还可以文明竞争，甚至是相互打气。然则当市场成为零和游戏，冲突就会加倍的尖锐，甚至放弃文明的打法。

对于善于模式竞争的小米和手艺追赶的华为，在未来的竞争中，都存在自身的缺陷。

1、小米的劣势

手艺

小米在手艺上显然是落后于华为的。凭据 2018 年财报，小米的研发投入仅 15 亿，是华为的 1/60。松果芯片用的汹涌 S1 也仅在小米 5C 手机上测试性的用事后不再有声音。手艺能力的不足是小米在手机市场的竞争力最大的掣肘。

小米招股书披露数据显示，截止到 2018 年 3 月 31 日，已获得授权的专利数为 7000 多项，而对比华为 2017 年年报，累计获得的专利为 74307 件，90% 以上为发明专利。

手艺的门槛，未来可能将手机厂商分为研发派和制造派。而小米很有可能就是谁人制造派，甚至重现 2016 年供应链能力不足市场受到钳制。

IOT，这次小米领先了若干？

小米手机乐成的因素之一，是异常准确的踩中了中国智能发作的前夕，并留给自己 2 年的准备时间。然则 IOT 不是单一产物，是一个生态，其难题性远超手机。小米进入 IOT 足够早，现在也是全球最大的 IOT 平台。但小米拿下 IOT 的船票了吗？有没有生长足够到昔时手机的职位？显然是要打个问号的。

小米一最先采用了封锁计谋，生态依赖的是其投资和扶持的企业。2017 年转向开放，打破自己构建的壁垒，更多的互助厂商进入。战略调整的背后，是封锁的生态小米一家已经难以承载。而开放生态的要害，是掌握了若干焦点的器械？小米生态同盟的可靠水平有多高？利益关联有多高？同盟会一直这么稳固吗？

一方面，稳固性较强的小米生态链，互联网利润是小米的，这些企业是否能历久忍受低毛利率的生长计谋？

另一方面是通过无论是 IOT 芯片照样其他互助的企业，若是突破小米的同盟，那 IOT 生态的价值何在？

不幸的是，生态开放、硬件兼容、系统买通相互支持，从历史的趋势来看是一定。小米想要拿到船票，焦点不是毛巾、电饭煲这些产物，而是手机、音箱、电视、小爱同砚系统这些终端入口。

高端机

现在小米在中国 ASP（Average Price ofMobile Phone，手机平均售价）同比增进了 18%，以小米 8 为代表，停止 10 月份已经销售了 600 多万台，2000 元以上高端手机已经占了 31%。而 2000 元以上，就是小米界说的高端机。

高端机的意义在于，早期小米依赖性价比占领的市场，随着消费者需求的转变，已经不能知足用户对智能手机的需求。小米若是一味的主打性价比，之前的学生用户或者其他追求性价比的用户，会随着消费能力的提高，逐渐甩掉小米。

高端机的意义还在于，其背后所对应的用户，具有一定的消费能力，更容易接受小米背后整套的 IOT 装备，这恰恰就是小米最优的目的人群。

若是失去了这部分用户，失去消费入口，小米的整套生态链的逻辑就会失灵。卖再多的 IOT 硬件，拿不下高端机，小米手机最终可能沦落为智能家居时代的遥控器。

2、华为的劣势

手艺的领先让华为在许多领域的追赶都有恃无恐，然则这也造成了手艺依赖，商业模式创新不足。善于利用后发优势和气概上的稳扎稳打，给华为的副作用是商业模式上不够勇敢。好比明显做了许多年的手机，却是在小米的模式获得验证后才敢进场。

相比之下，雷军多年来都是商业模式的引领者。从智能手机，到 IOT，再到新零售。尤其是近一年来新零售对小米手机销量上的提升，对华为消费者终端应用场景的不足发生了伟大的压力。华为在除手机外的其他 8 个硬件入口（电视、平板、PC、汽车上的屏幕、音箱、耳机、眼镜、手表）上，都还没有建立起壁垒。

前有小米的追堵，后有在汽车、音箱、手表等各个垂直领域甚至是 BAT 量级的强有力的对手，华为消费者终端的突围，将会异常之难题。

不做数据的华为，若是远离了消费者，不能够发生连续的粘性，就会被新生的对手们在差别的领域各个击破。

华为模式和小米的模式相比，小米善于的是模式型创新，华为的打法简朴粗暴，很善于手艺型追赶。

小米的互联网模式，不确定性较大，每一步都是行业先驱，就像昔时的互联网手机一样。但若是小米 IOT 战略推行的不够顺遂，那对小米整个生态是毁灭性的，这一步走欠好，可能万劫不复。

相比之下，华为的手艺门路向工业和商业的拓展，纵然商业上失利，工业化上生产能力和手艺的底层能力依然在。

四、一切，都要先拿下手机

小米对华为是有恩的。5 年前小米模式初获乐成时，余承东公然示意：“祝贺小米，祝贺雷军。从小米 1 最先我就看好其商业模式，我们那时荣耀 1 工艺和质量领先情形下，也没敢迈出走互联网销售的步子，内部否决声音和制约因素许多。” 雷军则回复——“我们有一个配合的名字：国产手机。人人一起加油！”

在这之后，是荣耀对小米模式的像素级复制，这是华为手机乐成的要害性一跳。

现在华为和小米已经成为国产手机的代表，两个曾经的一丘之貉现在发现，最后的对手就是相互。争取愈演愈烈，有明有暗，明面上打的越凶，背后的竞争越猛烈。

12 月 17 日，华为宣布手机出货量突破 2 亿部，小米手机的出货量，在 10 月 26 日也突破了 1 亿部。手机的竞争会越来越猛烈，两家的未来商业模式的转变，使得手机营业的战略意义走到了分水岭。

无论对于华为照样小米来说，手机营业都是未来商业疆土的基本，拿下手机市场，后面才气走的加倍的悠然。

作者：方文

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