掘金网小编说：Bitfinex 融资融币，玩转加密货币杠杆交易的秘密武器！
想要在加密货币的世界里放大收益，体验心跳加速的交易快感？融资融币（Margin Trading）绝对是你的不二之选。而在众多国际顶尖的加密货币交易平台中，Bitfinex以其深厚的行业积淀、强大的技术实力和丰富的交易工具，吸引了全球无数交易者的目光。今天，掘金网小编就带大家深入浅出地了解一下，在Bitfinex平台上，如何进行融资融币操作？融资融币到底是怎么一回事？我们将为你奉上一份详尽的Bitfinex融资融币完整使用教程，从入门到精通，让你轻松掌握这门高阶交易技巧，玩转数字资产的杠杆世界。
一、Bitfinex融资融币是什么？为何如此重要？
在深入操作教程之前，我们先来厘清几个基本概念。融资融币，顾名思义，就是“融资”（Borrowing）和“融币”（Lending）。在加密货币交易中，它指的是交易者在平台上抵押部分资产，向平台或平台上的其他用户借入资金（融资）或加密货币（融币），从而进行更大规模的交易。简单来说，就是用你现有资产作为“保证金”，去借更多的钱或币来做交易，以期放大潜在收益。
它为何如此重要？原因有三：
1. 放大收益： 这是最直接的吸引力。通过杠杆，你可以用较少的本金控制价值更高的资产。如果市场走势符合你的预期，那么你的盈利将是现货交易的数倍。例如，使用10倍杠杆，即使价格上涨1%，你的实际收益率也能达到10%。
2. 对冲风险： 经验丰富的交易者会利用融资融币进行风险对冲。例如，当你在现货市场持有大量某种币种，但担心短期下跌时，你可以在合约市场做空相同数量的该币种，从而锁定利润或规避潜在损失。
3. 提高资金利用率： 融资融币极大地提高了你的资金利用效率。你不需要将所有资金一次性投入，可以将一部分资金用于其他投资或作为备用，而将另一部分通过杠杆参与高潜力的交易。
当然，高收益往往伴随着高风险。杠杆是一把双刃剑，在放大收益的也可能放大亏损，甚至导致爆仓。因此，熟练掌握Bitfinex的融资融币操作，并理解其中的风险控制至关重要。
二、Bitfinex融资融币操作：从入门到精通
Bitfinex作为老牌交易平台，其融资融币功能早已成熟稳定。下面，我们将一步步带你完成Bitfinex的融资融币操作。
2.1 开启融资融币功能
你需要确保你的Bitfinex账户已经开启了融资融币功能。通常情况下，新注册的账户需要进行身份验证（KYC），并通过后才能使用此功能。请登录你的Bitfinex账户，在“设置”或“账户”菜单中找到“融资融币”或“Margin”选项，并按照指引进行启用。
2.2 融资融币账户与资金划转
Bitfinex的融资融币操作需要专门的资金账户。你的资金在Bitfinex中主要存在于三个账户：
**充值账户 (Funding Account)：** 用于存放你存入的数字货币和法币。
**交易账户 (Exchange Account)：** 用于在现货市场上进行买卖。
**保证金账户 (Margin Account)：** 用于进行融资融币交易，你的保证金、借入的资金和已开仓的头寸都显示在这里。
要进行融资融币交易，你需要将资金从“充值账户”或“交易账户”划转到“保证金账户”。请注意，你划转到保证金账户的资金将作为你的初始保证金。划转操作非常简单，在账户概览页面即可找到“划转”按钮，选择源账户、目标账户和币种，输入金额即可。
2.3 融资（Borrowing）操作：借入资金
在Bitfinex上，融资（Borrowing）操作主要是指借入你想要交易的币种。例如，你想做多BTC/USD交易对，但只有USDT，你需要从Bitfinex上借入USD来购买BTC。
操作步骤如下：
**进入融资市场：** 在Bitfinex交易界面，找到“融资”或“Margin”选项。
**选择融资对：** Bitfinex提供多种融资交易对，如BTC/USD, ETH/USD, LTC/USD等。你需要选择你想要进行杠杆交易的交易对。
**选择借入币种：** 例如，在BTC/USD交易对中，你可以选择借入USD（用于买入BTC）或者借入BTC（用于卖出BTC）。
**设定利率和金额：** Bitfinex的融资市场是P2P（点对点）的，意味着你借款的利率由其他用户的贷款出价决定。你可以选择一个你认为合适的利率，输入你想要借入的金额。平台会根据当前市场情况为你匹配最优惠的利率。
**提交借款申请：** 提交后，你的借款申请会进入市场，一旦有出借人接受，你就能收到借入的资金。
重要提示： 借款是需要支付利息的。Bitfinex会根据你借入的时间和利率来计算利息。利率会实时波动，你需要关注市场行情，选择合适的时机借款。
2.4 融币（Lending）操作：出借资金
如果你有多余的加密货币，不想让它们闲置，可以通过“融币”（Lending）功能将其出借给其他交易者，从而赚取利息。这是Bitfinex P2P融资模式的重要组成部分，也是平台活力的体现。
操作步骤如下：
**进入融资市场：** 与融资操作一样，在Bitfinex交易界面找到“融资”或“Margin”选项。
**选择出借币种：** 你可以出借的币种包括USD, BTC, ETH等。
**设定出借利率和金额：** 你需要设定你期望的出借利率和愿意出借的金额。
**设定出借期限：** 你可以设定一个出借期限，例如2天、7天、30天等。
**发布出借订单：** 提交后，你的出借订单会出现在融资市场的出借列表中。当有交易者需要借入你提供的币种，并且利率和金额符合你的设置时，你的订单就会被匹配，你就能获得利息收入。
重要提示： 出借资金存在一定的风险，主要是交易对手方风险。虽然Bitfinex平台有风险控制机制，但仍需谨慎。出借的资金将暂时冻结，直到借款人还款或订单取消。
2.5 杠杆交易下单
当你成功融资（借入资金）后，就可以在交易账户中使用这些资金进行杠杆交易了。在Bitfinex的交易界面，选择你想要交易的交易对（如BTC/USD），然后选择“保证金交易”（Margin Trading）。
下单时，你需要注意以下几点：
**选择杠杆倍数：** Bitfinex支持不同的杠杆倍数，例如3倍、5倍、10倍等。你需要根据自己的风险承受能力和市场判断来选择合适的杠杆。
**限价单/市价单：** 你可以选择限价单（Limit Order）或市价单（Market Order）来买入或卖出。
**止损/止盈（Stop Loss/Take Profit）：** 这是控制风险的关键！务必设置止损单，一旦价格跌到预设的亏损点，系统会自动平仓，避免更大损失。同时，也可以设置止盈单，在达到预期盈利时自动平仓。
例如，你想做多BTC/USD，选择10倍杠杆。如果你有1000 USDT的保证金，你可以控制价值10000 USDT的BTC。如果BTC价格上涨2%，你的总仓位价值变为10200 USDT，你的利润就是200 USDT，相对于你的初始保证金1000 USDT，收益率高达20%！
2.6 风险控制：爆仓线与追加保证金
在进行融资融币交易时，理解“爆仓线”（Liquidation Price）和“追加保证金”（Margin Call）至关重要。
**保证金率：** Bitfinex会实时计算你的保证金率。保证金率 = (保证金账户总价值 – 借入金额) / 借入金额。
**追加保证金：** 当你的保证金率低于某个阈值时（通常为4%左右，具体以平台规则为准），平台会向你发出“追加保证金”的通知。这意味着你需要及时向保证金账户充值更多的资金，以提高保证金率，避免强制平仓。
**强制平仓：** 如果你没有及时追加保证金，当你的保证金率进一步下降，触及“爆仓线”时，平台会自动强制平仓你的所有头寸，以弥补借款人的损失。此时，你将损失全部或大部分保证金。
因此，时刻关注你的保证金率和市场波动，并合理设置止损是避免爆仓的关键。Bitfinex提供了“风险”指标，让你清晰地了解当前仓位的风险程度。
2.7 平仓操作
当你决定结束交易时，可以进行平仓操作。
**手动平仓：** 在你的持仓列表中，选择要平仓的头寸，点击“平仓”按钮。你可以选择以市价或限价平仓。
**止损/止盈平仓：** 如果你之前设置了止损单或止盈单，当市场价格触及这些预设价位时，系统会自动为你平仓。
平仓后，平台会根据你平仓时的价格计算盈亏，并自动结算。盈利部分会加到你的保证金账户，亏损部分则会从保证金中扣除。你借入的资金和利息也会被自动扣除。
2.8 还款操作
当你完成融资交易，或者想减少借款金额时，你需要主动还款。在融资账户中，你可以看到你当前借入的金额。选择“还款”选项，输入你想还款的金额（可以还清全部或部分），系统会自动从你的交易账户或充值账户中扣除相应资金进行还款。你借入的利息也会在还款时一并结算。
三、Bitfinex融资融币进阶技巧与风险提示
掌握了基本操作后，我们可以来聊聊一些进阶技巧和不可忽视的风险。
3.1 关注市场利率，把握借款时机
Bitfinex的融资利率是动态变化的，受到市场供需关系的影响。当市场看涨情绪浓厚，融资需求旺盛时，利率会走高；反之，当市场观望情绪较重，借款人减少时，利率会走低。经验丰富的交易者会密切关注融资利率的变化，在利率较低时借款，以降低交易成本。
3.2 合理设置杠杆倍数
虽然高杠杆能带来更高的潜在收益，但风险也随之指数级增长。新手建议从低倍杠杆开始，例如2-3倍，熟悉交易流程和市场波动后再逐步提高。切忌盲目追求高杠杆，那样很容易被市场波动“收割”。
3.3 充分利用止损止盈
如前所述，止损止盈是风险管理的核心。在每一次下单前，都应该明确你的止损位和止盈位。止损是为了保护你的本金，止盈是为了锁定利润。不要因为贪心而取消止损单，这往往是导致爆仓的根源。
3.4 多空双方的策略应用
融资融币不仅可以用于做多放大收益，也可以用于做空获利。例如，当你看跌某个币种时，你可以通过融币（借入该币种）卖出，待价格下跌后再买回还款，赚取差价。
3.5 资金管理与风险分散
即使是经验丰富的交易者，也需要进行严格的资金管理。不要将所有资金投入到单一交易中，将风险分散到不同的交易对和不同的交易策略中。
3.6 警惕平台风险与技术故障
虽然Bitfinex是成熟的平台，但任何交易平台都可能面临技术故障、网络攻击或政策变化等风险。在进行大额融资融币交易前，务必了解平台的风险披露和用户协议。
四、Bitfinex融资融币常见问题解答 (FAQ)
为了帮助大家更全面地理解Bitfinex的融资融币操作，我们整理了一些常见问题。
Q1: Bitfinex融资融币需要KYC吗？
A1: 是的，通常情况下，要使用Bitfinex的融资融币功能，你需要完成身份验证（KYC）。这不仅是为了合规，也是为了保障平台和用户资金的安全。
Q2: 融资融币的利息是怎么计算的？
A2: Bitfinex的融资利息是根据你借入的币种、金额、借款时长以及实时市场利率计算的。利息会实时累积，并在你还款或平仓时一并结算。
Q3: 我可以将我的现货资产直接用于融资融币吗？
A3: 你需要将资产从“充值账户”或“交易账户”划转到“保证金账户”，才能作为保证金用于融资融币交易。
Q4: 什么是Bitfinex的“资金费率”？与融资利息有什么区别？
A4: 资金费率（Funding Rate）主要存在于Bitfinex的永续合约交易中，它是一个周期性（通常为8小时）的费用，用于平衡多头和空头之间的持仓成本。而融资融币的利息是你在P2P市场借入资金所支付的直接成本，两者是不同的概念。
Q5: 如果我借了USDT，但想用BTC还款，可以吗？
A5: 通常情况下，你需要用借入的 same currency（同种货币）来还款。例如，你借了USD，就需要用USD来还款。如果你想用BTC来还款，你需要先将BTC在交易账户中卖出换成USD，然后再进行还款。
Q6: 为什么我的交易账户里的钱不能直接用来杠杆交易？
A6: Bitfinex将不同功能的资金分开管理。杠杆交易需要占用保证金，而这部分保证金需要从交易账户划转到保证金账户，并在保证金账户中进行管理。
Q7: 爆仓后，我的损失会超过我的保证金吗？
A7: Bitfinex有严格的风险控制机制。理论上，在你被强制平仓后，你的损失不会超过你投入到保证金账户的总金额。但极端市场波动情况下，可能会有微小滑点影响。平台会尽力避免这种情况发生。
Q8: 如何才能获得更高的出借利率？
A8: 提高你的出借利率可能会让你更难匹配到借款人，但一旦匹配成功，你的收益会更高。你可以根据市场行情和风险偏好来设定你的出借利率，并且可以尝试短期出借，灵活性更高。
Q9: Bitfinex的融资融币功能有每日或每小时的交易限额吗？
A9: Bitfinex的融资融币功能通常没有严格的每日或每小时的交易限额，但平台可能会根据市场流动性、风险控制等因素进行调整。建议关注平台的公告。
Q10: 我应该如何判断何时进行融资融币交易？
A10: 这需要结合你的交易策略、市场分析、风险承受能力以及对杠杆工具的理解。当你看准市场趋势，有较高的盈利预期，并且能够接受潜在的高风险时，可以考虑使用融资融币。反之，则应谨慎行事。
希望这篇详尽的Bitfinex融资融币教程能帮助到各位掘金网的读者们！记住，交易有风险，入市需谨慎。充分了解平台规则，做好风险管理，才能在加密货币的海洋中乘风破浪，实现财富的增长！
