海龟交易策略[海龟交易策略量化测试]-掘金网

海龟交易策略[海龟交易策略量化测试]

掘金K • 6月 19, 2023 7:35 上午 • 数字经济 • 阅读 63

摘要：本文主要介绍海龟交易策略以及海龟交易策略的量化测试，让读者了解该交易策略的基本原理、实际操作以及历史表现。海龟交易策略是由著名商品交易员Richard Dennis创造并培训的一批交易员实践而成的，该策略在现代市场交易中仍然具有广泛的应用价值。

一、海龟交易策略的基本原理

海龟交易策略的基本原理是基于价格趋势追踪的思想。海龟交易员使用技术分析和趋势判断来识别价格趋势，并根据价格波动的程度来确认进出场信号。海龟交易员在交易前会设定止损单和利润保护单，并遵循严格的风险控制策略，以保证交易的盈利性。

海龟交易策略的核心在于两个指标：进场信号和出场信号。海龟交易员进场信号是通过一种称为“海龟刺进”系统的技术指标来确认的，即当短期价格向上突破一定比例的波动幅度时，生成买入信号。出场信号则是通过另一种称为“海龟离场”系统的技术指标来确认的，即当短期价格向下突破一定比例的波动幅度时，生成卖出信号。

基于这些指标，海龟交易员可以在合适的时机和价格进出市场，充分利用价格趋势的涨跌幅度获取利润。

二、海龟交易策略的操作流程

海龟交易策略的操作流程主要包括以下几个步骤：

1、确定市场：海龟交易员会扫描30个市场的价格变化，选定最具有交易潜力的市场。

2、确定头寸规模：海龟交易员根据账户的权益和风险偏好来确定头寸规模，以保证交易的风险管理。

3、进场和止损：根据“海龟刺进”系统的进场信号，海龟交易员以当前价格买入市场。并设定固定止损，如果价格趋势逆转到达设定的止损位，则平仓。如果价格继续朝有利方向发展，海龟交易员会逐渐加仓。

4、加仓和调整止损：在市场价格继续朝有利方向发展的情况下，海龟交易员会逐渐加仓，同时调整止损单的触发价格。

5、出场和保护利润：根据“海龟离场”系统的出场信号，海龟交易员以当前价格卖出市场，获取利润。同时，海龟交易员会设定一定比例的保护利润单，以保护交易的盈利性。

三、海龟交易策略的历史表现

海龟交易策略已被证明在长期的历史数据中表现突出。回溯测试结果表明，在20世纪80年代末期和90年代初期，海龟交易员的交易业绩非常出色，超过了标普500指数。具体来说，1983年到1986年期间，以海龟交易策略进行的交易在普通股票、国库券和期货市场上的年化收益率分别为61.48%、31.53%和134.17%。

海龟交易策略在当前市场中也有较好的表现。因为该策略是如此机械，对于那些利用波动较小的市场的交易者来说，它可以提供一个非常可预测的系统，可以在绝大多数时间里提供比较稳定的收益。当然，市场波动加大时，海龟策略的表现会有所下降。

总体而言，海龟交易策略的历史表现证明，该策略的风险管理和盈利管理原则非常有效，很好地控制了交易风险。并且，在适当的市场环境下，海龟交易策略可以带来非常显著的超额收益。